La Reserva Federal dijo el miércoles que los bancos más grandes de EE. UU. estaban bien capitalizados y preparados para soportar impactos económicos y financieros significativos, luego de someterlos a una serie de escenarios hipotéticos del fin del mundo.
Las pruebas de estrés anuales del regulador en los bancos, que comenzó a realizar después de la crisis financiera de 2008, encontraron que podían soportar una caída del 40% en los precios de las propiedades comerciales y pérdidas acumuladas de más de medio billón de dólares sin fallar.
Los escenarios que enfrentaron los 23 bancos más grandes también incluyeron una severa recesión económica, una tasa de desempleo del 10% y una fuerte caída en los precios de las propiedades.
El objetivo de los reguladores era determinar si los bancos tenían suficiente efectivo o instrumentos equivalentes para cubrir pérdidas repentinas e inesperadas. Una vez que los bancos saben si los reguladores los consideran adecuadamente capitalizados, pueden decidir cuánto dinero devolver a los accionistas a través de compras y dividendos.
Altos funcionarios de la Fed dijeron el miércoles que no esperaban que los bancos anunciaran planes para distribuir efectivo a los accionistas hasta el viernes.
Novedad de este año: los reguladores investigaron si los ocho bancos más involucrados en el comercio de acciones, bonos y otros productos financieros podrían provocar un pánico repentino en esos mercados y sugirieron que futuras pruebas de resistencia podrían incorporar escenarios similares, incluso si no contribuyen. específicamente a los requisitos de capital bancario.
«Los resultados de hoy confirman que el sistema bancario se mantiene fuerte y resistente», dijo Michael S. Barr, vicepresidente de supervisión de la Fed. «Al mismo tiempo, esta prueba de estrés es solo una forma de medir esa fortaleza. Necesitamos ser humildes sobre cómo pueden surgir los riesgos y continuar nuestro trabajo para garantizar que los bancos sean resistentes a una variedad de escenarios económicos, shocks de mercado y otras tensiones. .
Las pruebas proporcionaron otro informe sobre el estado del sector bancario después de la crisis de esta primavera, cuando colapsaron cuatro prestamistas, incluido Silicon Valley Bank, lo que puso en duda la capacidad de la Fed para monitorearlos. Si bien los resultados del miércoles parecían confirmar lo que los reguladores habían dicho recientemente al Congreso de que el sistema bancario es seguro y estable, es poco probable que ayuden a resolver la cuestión de si las prácticas regulatorias de la Fed son lo suficientemente sólidas.
El proceso de prueba de los bancos para los resultados de este año comenzó mucho antes de la crisis bancaria de primavera, y los escenarios en los que se probó cada banco se diseñaron antes de las quiebras, por lo que no representaron ningún tipo de respuesta a la crisis, dijeron funcionarios de la Fed. ha dicho. Pero exhibieron algunos de los mismos factores que derrumbaron a los bancos regionales como First Republic Bank, incluido el aumento de las tasas de interés y la caída de los valores inmobiliarios comerciales.
Los reguladores de la Fed están siguiendo un conjunto de reglas implementadas bajo la administración de Trump que, según los críticos, debilitan la supervisión de los bancos de cierto tamaño, aquellos más pequeños que los gigantes, demasiado grandes para quebrar, pero más grandes que algunos bancos regionales y comunitarios. Una señal de esta supervisión reducida quedó clara en los resultados del miércoles: no todos los bancos evaluados en 2022 se volvieron a evaluar en 2023.
Los funcionarios dijeron el miércoles que estaban revisando las reglas que rigen las pruebas de estrés, así como otros aspectos de sus procedimientos de supervisión bancaria para determinar si se pueden hacer ajustes para ayudar a prevenir otra crisis.
